Финансовая устойчивость предприятия — это условное состояние, при котором бизнес или любая другая коммерческая система демонстрирует стойкость в период экономических потрясений. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия даже в самых неблагоприятных условиях.
Этот термин также можно описать как получение организацией прибыли, достаточной для того, чтобы покрывать регулярные расходы, а также формировать небольшой фонд на случай непредвиденных кризисных ситуаций.
Заниматься определением финансовой устойчивости организации или предприятия очень важно. Ведь только так собственник бизнеса может понимать, как долго он сможет продолжать оплачивать расходы и справляться с возможными спадами на рынке. Не зная показателей устойчивости предприятия, невозможно использовать по-максимуму потенциальные возможности для расширения.
Финустойчивость определяют исходя из бухгалтерской отчетности, оценки экономических показателей. При положительном результате для развития компании не потребуются кредиты. Получаемой прибыли будет достаточно для покрытия текущих затрат и дальнейшего развития.
Значение финансовой устойчивости предприятия
Неустойчивое финансовое положение можно не замечать в периоды стабильности. Однако когда состояние экономики ухудшается, курс валюты становится волатильным, то даже небольшие изменения в текущей деятельности могут стать критическими. Например, на фоне неожиданных природных катаклизмов люди склонны отказываться от ненужных трат. При этом страдают сферы развлечений, туризма и подобные.
Устойчивое финансовое положение позволяет компании пережить период рецессии, не растеряв персонал. Чем больше резервный фонд, тем дольше компания сможет воздерживаться от кредитов (например, на коммунальные платежи, выплату заработных плат).
Стабильные показатели позволяют расширить возможности развития бизнеса. Если компания постоянно демонстрирует рост прибыли, накопление резервных фондов, то в долгосрочной перспективе может позволить себе расширить продуктовую линейку, запустить более масштабную рекламную кампанию или даже увеличить количество регионов присутствия.
Деловые партнеры, кредиторы, инвесторы также выставляют определенные условия финансовой устойчивости организации. Показатели проверяют перед крупными сделками, оформлением ссуд, выпуском акций или облигаций. Достаточный и стабильный денежный поток, отсутствие дебиторской и кредиторской задолженности — главные составляющие нормальной финансовой устойчивости.
Как оценить ключевые показатели
Качественную оценку обычно доверяют профессиональным налоговым консультантам и аналитикам. Но базовую проверку могут провести даже люди без высшего экономического образования. Главные источники данных о фин. устойчивости предприятия: бухгалтерский баланс, ежегодные и ежеквартальные отчеты о прибыли и убытках. Первый документ может предоставить абсолютно любая компания, а второй — только публичные и акционерные общества.
К показателям финансовой устойчивости компании принято относить несколько коэффициентов.
1. Соотношение долга к общей сумме активов (коэффициент финансового левериджа).
Финансово устойчивая организация может использовать заемные средства, однако в случае необходимости собственных средств должно хватить на то, чтобы покрыть долг. О финансовой неустойчивости может говорить преобладание долга над суммой активов. Например, когда компания не может закрыть обязательства перед кредиторами, даже при продаже всех активов.
2. Коэффициент оборотного капитала.
Показатель рассчитывается как разница между активами и текущими обязательствами. Оборотный капитал является важным показателем финансовой устойчивости. Обычно его используют кредиторы для того, чтобы оценить платежную способность компании закрыть долг в течение года.
3. Коэффициент маневренности.
Необходимо сложить собственный и привлеченный капиталы, а из получившейся суммы вычесть необоротные активы. Получившуюся сумму разделить на собственный капитал. Финансово устойчивое предприятие в развитие вкладывает собственные оборотные средства, а также имеет запасы. По этому коэффициенту можно судить и о ликвидности: слишком большие необоротные активы требуют времени для преобразования в денежные средства.
4. Операционная прибыль.
Финансовая устойчивость характеризуется непосредственно этим коэффициентом. Показатель учитывает базовую операционную прибыль после вычета переменных затрат на производство и продвижение продуктов, обеспечение выполнения услуг компанией. Коэффициент также определяет, насколько хорошо руководство способно контролировать расходы.
5. Ликвидность.
Нормальная финансовая устойчивость предприятия характеризуется способностью быстро превратить существующие активы в наличные средства, необходимые для того, чтобы покрыть текущие кредитные обязательства. Для оценки уровня фин. устойчивости предприятия может использоваться коэффициент как текущей, так и быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1,0 указывает на то, что фин. стабильность предприятия находится под угрозой, поскольку текущие обязательства превышают нынешние активы.
К показателям финансовой устойчивости предприятия также относят: чистую прибыль, EBITDA, показатель покрытия процентных выплат (для акционерных обществ). Но нужно понимать, что оценивать все коэффициенты необходимо в комплексею
Всего выделяют четыре типа фин. устойчивости:
- кризисная;
- неустойчивая;
- нормальная;
- абсолютная.
Конкретный вид финансовой устойчивости не определяется «один раз и на всю жизнь». Необходимо ежеквартально проводить переоценку, анализировать рыночную ситуацию, отслеживать общие тенденции, чтобы своевременно предотвратить развитие кризисных ситуаций.
Условия повышения финансовой устойчивости предприятия
Чем бизнес моложе, тем больше времени понадобится для того, чтобы улучшить экономическое состояние и создать определенную стабильность. Финансовая устойчивость предприятия зависит от множества факторов, поэтому необходимо концентрироваться не только на прибыли, но и на других показателях. Главное правило ― сохранение старых клиентов стоит гораздо дешевле, чем привлечение новых. Не стоит ориентироваться на получение быстрого сиюминутного дохода любой ценой. Важнее планомерное и прогнозируемое получение прибыли, без резких рывков и необдуманных действий.
Еще один принцип финансовой устойчивости ― создание надежного резервного фонда на случай непредвиденных ситуаций. Начинающие бизнесмены ошибочно хотят сразу реинвестировать весь полученный доход. Но в таком случае любая кризисная ситуация может сильно и надолго ухудшить основные показатели, помешать привлечению новых инвестиций и кредитных средств.
Автор публикации
4.3
